Trailing-Stop-Techniken In allen Formen der langfristigen Investition und kurzfristigen Handel ist die Entscheidung, die richtige Zeit, um eine Position zu verlassen, genauso wichtig wie die Bestimmung der beste Zeitpunkt, um Ihre Position einzugehen. Kaufen (oder Verkaufen, im Falle einer Short-Position) ist eine relativ weniger emotionale Aktion als Verkauf (oder Kauf, im Falle einer Short-Position). Wenn es Zeit ist, die Position zu verlassen, stehen Ihre Gewinne direkt ins Gesicht, aber vielleicht sind Sie versucht, die Flut ein wenig länger zu fahren oder im unvorstellbaren Fall von Papierverlusten. Ihr Herz sagt Ihnen, fest zu halten, zu warten, bis Ihre Verluste umgekehrt. (Finden Sie mehr heraus, in der Stop-Loss-Reihenfolge - stellen Sie sicher, dass Sie es verwenden.) Aber solche emotionalen Reaktionen sind kaum die besten Mittel, um Ihre Verkauf (oder Kauf) Entscheidungen zu machen. Sie sind unwissenschaftlich und undiszipliniert. Viele übergeordnete Systeme des Handels haben ihre eigenen Techniken für die Bestimmung der besten Zeit, um einen Handel zu beenden. Aber es gibt einige allgemeine Techniken, die Ihnen helfen, das optimale Moment des Austritts zu identifizieren, die annehmbare Gewinne sicherstellt, während sie vor unannehmbaren Verlusten schützt. Momentum-basierte Trailing Stop Die grundlegende Technik für die Festlegung eines geeigneten Ausgangspunkt ist die Trailing-Stop-Technik. Ganz einfach hält der Schleppstopp eine Stop-Loss-Order in einem präzisen Prozentsatz unter dem Marktpreis (oder höher, bei einer Short-Position). Die Stop-Loss-Order wird fortlaufend basierend auf Marktpreisschwankungen angepasst, wobei immer der gleiche Prozentsatz unter (oder über) dem Marktpreis gehalten wird. Der Händler ist dann garantiert, um die genaue minimale Profit, dass seine oder ihre Position wird garner kennen. Dieses Niveau der Rentabilität, die der Händler zuvor aufgrund seiner Vorliebe für aggressiven oder konservativen Handel bestimmt hat. Entscheiden, was angemessene Gewinne (oder akzeptable Verluste) ist vielleicht der schwierigste Aspekt für die Einrichtung eines Trailing-Stop-System für Ihre disziplinierten Handelsentscheidungen. Das Einstellen des Prozentsatzes für den Schlussanschlag kann mit einem relativ vagen Ansatz (der näher an Emotionen liegt) als mit präzisen Regeln. Eine vage Überlegung, zum Beispiel, könnte behaupten, dass Sie warten, bis bestimmte technische oder grundlegende Kriterien erfüllt werden, bevor Sie Ihre Haltestellen. Beispielsweise könnte ein Händler auf einen Ausbruch einer Konsolidierung von drei bis vier Wochen warten und dann nach dem Eingeben der Position unter dem Tiefstand dieser Konsolidierung platzieren. Die Technik erfordert die Geduld, für das erste Quartal eines Zuges (vielleicht 50 bar) warten, bevor Sie Ihre Haltestellen. Zusätzlich zur Notwendigkeit von Geduld wirft diese Technik grundlegende Analysen in das Bild, indem sie den Begriff des Überbewertens (ein relativ relativer Begriff, wenn ich jemals von einem gehört habe) in Ihre nachfolgenden Stationen einführen. Wenn eine Aktie beginnt, ein PE zu zeigen, das höher ist als sein historisches PE und über seiner voraussichtlichen Wachstumsrate von einem bis drei Jahren. Müssen die nachlaufenden Anschläge auf einen kleineren Prozentsatz angezogen werden - der offensichtliche Zustand der überbewerteten Bestände kann eine verminderte Wahrscheinlichkeit für zusätzliche realisierte Gewinne anzeigen. Die überbewertete Situation wird noch verschlimmert, wenn eine Aktie in eine Abblaseperiode eintritt, wobei die Überbewertung extrem werden kann (sicherlich jedem Rationalitätssinn entgeht) und für viele Wochen oder sogar Monate dauern kann. Indem sie mit einem Abblasen rollen, können aggressive Händler fortfahren, den Zug zu extremen Profiten zu fahren, während sie immer noch nachlaufende Stopps zum Schutz vor Verlusten verwenden. Leider ist Impuls notorisch immun gegen die technische Analyse. Und je weiter der Trader in ein Rollstoppsystem eintritt, desto weiter entfernt er sich von einem strengen Disziplinsystem. (Lernen Sie einige praktische Anwendungen von Stopps, in einer logischen Methode der Stop-Platzierung.) Die parabolische Stop und Reverse (SAR) Während die Impuls-basierte Stop-Loss-Technik beschrieben oben ist unleugbar sexy für sein Potenzial für massive laufende Gewinne, bevorzugen einige Trader Ein disziplinierterer Ansatz, der für einen geordneteren Markt geeignet ist (der bevorzugte Markt für den konservativ orientierten Händler). Die parabolische Stop-und Reverse-Technik (SAR) bietet Stop-Loss-Levels für beide Seiten des Marktes, inkrementell jeden Tag mit Preisänderungen. Der SAR ist ein technischer Indikator, der auf einem Preisdiagramm gezeichnet wird, das gelegentlich mit dem Preis durch eine Umkehr oder einen Verlust des Impulses in der fraglichen Sicherheit schneidet. Wenn dieser Schnittpunkt auftritt, wird der Handel als gestoppt betrachtet, und die Gelegenheit besteht, die andere Seite des Marktes zu nehmen. Zum Beispiel, wenn Ihre lange Position gestoppt wird, was bedeutet, dass die Sicherheit verkauft wird und die Position dadurch geschlossen wird, können Sie dann verkaufen kurz mit einem schleppenden Stop direkt gegenüber (parabolisch) auf die Ebene, an der Sie Ihre Position an gestoppt Die andere Seite des Marktes. Die SAR-Technik ermöglicht es, beide Seiten des Marktes zu erfassen, da die Sicherheit im Laufe der Zeit nach oben und unten schwankt. Die Hauptvoraussetzung für das SAR-System betrifft seine Verwendung in einer unberechenbaren Sicherheit. Wenn die Sicherheit schnell auf und ab schwanken sollte, werden Ihre nachfolgenden Stopps immer zu kurz ausgelöst, bevor Sie Gelegenheit haben, ausreichende Gewinne zu erzielen. Mit anderen Worten, in einem abgehackten Markt. Ihre Handelsprovisionen und andere Kosten werden Ihre Rentabilität überwältigen, so dürftig wie es sein wird. Der zweite Vorbehalt betrifft die Verwendung von SAR auf einem Wertpapier, das keinen signifikanten Trend aufweist. Wenn der Trend zu schwach ist, wird Ihr Stopp nie erreicht, und Ihre Gewinne werden nicht eingesperrt. Daher ist die SAR für Wertpapiere, die keine Trends aufweisen oder deren Trends hin und her schwanken, zu unpassend. Wenn Sie in der Lage, eine Gelegenheit irgendwo zwischen diesen beiden Extremen zu identifizieren sind, kann die SAR genau das, was Sie suchen bei der Bestimmung Ihrer Ebenen der nacheilenden Haltestellen. (Erfahren Sie mehr, in Trailing-StopStop-Loss Combo führt zu Gewinnen Trades.) Fazit Die Entscheidung, wie die Ausgangspunkte Ihrer Positionen zu bestimmen, hängt davon ab, wie konservativ Sie als Trader sind. Wenn Sie dazu neigen, aggressiv zu sein, können Sie Ihr Rentabilitätsniveau und annehmbare Verluste durch einen weniger genauen Ansatz wie die Einstellung von Schleppstopps nach einem grundlegenden Kriterien bestimmen. Auf der anderen Seite, wenn Sie konservativ bleiben wollen, kann die SAR eine definitivere Strategie bieten, indem sie Stop-Loss Ebenen für beide Seiten des Marktes. Die Zuverlässigkeit der beiden Techniken sind jedoch von den Marktbedingungen betroffen, so kümmern sich darum kümmern, dass dies bei der Verwendung der Strategien. Foreign Währung Trading Fremdwährungshandel Trailing Stops Ein Foreign Currency Trailing Stop Auftrag ist eine Stop-Reihenfolge, die folgt Richtung des Marktes. Wenn der Fremdwährungshandelspreis steigt, dann steigt auch der Stopp und wird für eine höhere Summe platziert. Wenn der Foreign Currency Trading Markt in einem Abwärtstrend ist, dann sperrt die hintere Haltestelle seine Gewinne, um unnötige Verluste zu verhindern. Mit anderen Worten, wenn der Preis schwankt, folgt der nachfolgende Stopp der Änderung. Ein nachlaufender Stop ist eine Devisenhandelsmarktorder, die unter dem aktuellen Fremdwährungspreis liegt und mit steigendem Kurs steigt. Wenn der Preis sinkt und die hintere Haltestelle erreicht, dann wird ein Stop-Loss ausgelöst und die Währung verkauft. Die Platzierung einer Fremdwährung nachlaufenden Stopp ermöglicht es dem Auftrag, sich selbst anzupassen, wie der Markt Devisenkurs bewegt sich in die gewünschte Richtung. Auf diese Weise können Sie sperren und schützen Sie Gewinne, ohne den Markt zu überwachen. Forex Trading Trailing Stationen funktionieren gut, wenn die Investition folgt einem Trend, und wenn dies geschieht, ist der Investor in der Lage, nach dem besten Devisenhandelssystem Handel. Eine gegenläufige Fremdwährung ist für die Verwendung eines nachlaufenden Anschlags nicht geeignet. Der beste Weg, einem Trend zu folgen, ist, einen Stopp zu setzen, der sich kontinuierlich in die gleiche Richtung eines Trends bewegt, wobei die jüngsten höchsten und niedrigsten Werte verwendet werden. Das bedeutet zum Beispiel, dass ein nachlaufender Stopp auf dem niedrigsten Tiefstand der letzten Stäbe stattfindet, wenn Sie einen Aufwärtstrend im Devisenhandelsmarkt bemerken. Je mehr Bars wir bei der Betrachtung des niedrigsten oder höchsten Hochs verwenden, desto mehr Raum wird der Fremdwährung zugewiesen, und desto größer werden die Gewinne, bevor der Stopp ausgelöst wird. Das bedeutet natürlich, dass wir der Fremdwährung mehr Platz lassen. Diese Art von Schleppstopp wird als Kanalausgang im Devisenhandelsmarkt bezeichnet. Geschrieben von Richard Hollar
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